L'espresso 7-6-2007 n° 22 Banche d'affari e di truffe. L'INCHIESTA DI PESCARA

L’Espresso Del 7-6-2007 n° 22 Anno 53 ECONOMIA SCANDALI FINANZIARI / L'INCHIESTA DI PESCARA Banche d'affari e di truffe Lehman Brothers, Goldman Sachs e Jp Morgan, tre fra le principali banche d'affari mondiali, costrette a piegarsi davanti alla porta della Procura di Pescara. Di Primo Di Nicola Bussano per restituire il maltolto e rinunciare a oltre 600 milioni di euro di crediti maturati con l'erario dopo anni di raggiri. Una gigantesca truffa ai danni dello Stato consumata con i pacchetti azionari di investitori di ogni angolo del globo: europei, americani, asiatici, australiani. Per riuscire a spillare denaro è stato sufficiente chiedere il rimborso del credito d'imposta sui dividendi delle società italiane, facendo credere all'amministrazione finanziaria di averne diritto. Per incassare c'era solo da aspettare; tanto nessuno controllava. In questo modo, secondo i documenti degli inquirenti che 'L'espresso' ha potuto visionare, le banche americane e una lunga serie di altri istituti di credito erano riusciti a mettere le mani su una torta miliardaria. Un giochetto andato avanti per anni, fino a quando la magistratura non ha affondato il bisturi nel bubbone. E allora per le protagoniste dello scandalo sono cominciati i guai. Passando al setaccio oltre 40 mila richieste di rimborso del credito d'imposta sui dividendi per gli anni 1999-2003, il procuratore di Pescara, Nicola Trifuoggi, e i suoi sostituti Giampiero Di Florio (esperto di reati finanziari) e Giuseppe Bellelli, hanno portato alla luce le dimensioni colossali del raggiro: complessivamente, ben 4 miliardi 300 milioni di euro, quasi una manovra finanziaria. E soprattutto, le responsabilità dei vari protagonisti. La scoperta della truffa sui rimborsi, nome in codice 'easy credit', risale al 2005 quando, dopo una indagine sulle richieste inoltrate da società inglesi, il Gruppo repressioni frodi della Guardia di finanza di Roma ha trasmesso un rapporto alla Procura di Pescara, competente per territorio visto che nella città abruzzese ha sede il centro operativo dell'Agenzia delle entrate che si occupa di queste pratiche. Secondo la nostra legislazione il diritto al credito d'imposta sui dividendi spetta unicamente alle società e agli enti residenti in Italia. Alcune convenzioni bilaterali contro le doppie imposizioni fiscali, come quelle stipulate dall'Italia con la Gran Bretagna e la Francia (hanno funzionato dal 1992 al 2003), prevedono tuttavia l'estensione di questo diritto anche ai residenti nell'altro Stato contraente. Cosa hanno fatto le tre banche d'affari per mettere le mani sui rimborsi miliardari italiani? Si sono fatte 'prestare' temporaneamente da ogni angolo del mondo, da fondi di investimento e istituti di credito delle più svariate nazionalità, pacchetti azionari in maniera che, al momento dello stacco del dividendo delle società italiane, queste azioni risultassero di proprietà delle loro filiali inglesi Lehman Brothers International Europe, Goldman Sachs International e Jp Morgan Securities Limited, tutte e tre con sede a Londra e perciò titolate a chiedere il rimborso. Una volta incassato il dividendo e maturato il credito, tempo qualche settimana, i titoli azionari venivano restituiti agli effettivi proprietari. Un caso tra i tanti. Il 23 marzo 2001, Banca Intesa riceve dalla Deutsche Bank di Londra l'ordine di prelevare 3 milioni di azioni Eni da un proprio conto per girarle a quello della Lehman Brothers International acceso presso la Citibank di Milano. Il 5 maggio, puntualmente, le azioni entrano sul conto milanese della Lehman. Il 18 giugno avviene lo stacco del dividendo Eni e meno di un mese dopo, maturato il diritto al rimborso, le azioni fanno il percorso inverso rientrando sul conto londinese della Deutsche Bank. In quei giorni di operazioni di questo tipo ne sono state fatte a migliaia, creando un traffico così intenso da fare quasi scoppiare i portafogli-titoli delle tre banche d'affari. Lehman Brothers international Europe, per esempio, rispetto a una giacenza media nell'intero arco del 2001 di 5 milioni 400 mila azioni Eni, nel mese di giugno vedeva il numero dei titoli petroliferi registrati sul proprio conto milanese superare i 155 milioni. Una grande performance, ma non la sola. Anche Goldman Sachs e Jp Morgan sono state attivissime. La prima, rispetto a una giacenza media annuale di meno di 50 mila titoli Eni, sempre nel giugno 2001 arrivava a possederne 355 milioni. Un record di cui la Guardia di Finanza ha messo a nudo tutte le irregolarità, facendo emergere anche le responsabilità di tutte le altre istituzioni che hanno utilizzato le convenzioni bilaterali sui crediti di imposta sui dividendi firmate dall'Italia. La lista degli accusati alla fine potrebbe essere molto lunga: si parla di un totale di circa 4.500 soggetti finanziari che potrebbero finire presto nel registro degli indagati. Tra di essi spiccano i nomi di colossi come Merrill Lynch, Nomura International, Citigroup Global Markets Limited e la svizzera Ubs, le cui richieste di rimborso hanno rivelato già imperdonabili pecche agli occhi degli investigatori. Ma sul banco degli imputati ci sono per il momento soprattutto le case madri e le filiali europee di Lehman, Goldman e Jp Morgan, molto note e attive da tanto tempo sul nostro mercato finanziario, avendo per esempio curato alcune delle privatizzazioni fatte negli ultimi dieci anni (Comit e Credito commerciale), per non parlare del ruolo svolto in grandi fusioni societarie (Sai-Fondiaria), nel collocamento di società in Borsa e in quelle dei nostri titoli di Stato sul mercato internazionale. Insieme le tre banche avevano richiesto al fisco 709 milioni di euro di rimborsi, oltre 600 dei quali non dovuti. Una vera e propria stangata per l'erario, scongiurata solo grazie all'intervento della magistratura. Davanti ai pm pescaresi, infatti, sperando di limitare i danni, Lehman Brothers, Goldman Sachs e Jp Morgan hanno accettato alla fine un accordo che prevede la loro rinuncia ai 600 milioni di rimborsi non spettanti e la restituzione di 52 milioni già incassati (i soli in tanti anni a causa dei cronici e stavolta provvidenziali ritardi del fisco). "Abbiamo transato; la faccenda è chiusa", commentano a Goldman Sachs. "Siamo soddisfatti", dice invece Lehman Brothers: "Abbiamo cooperato con gli inquirenti; la vicenda si sta chiudendo amichevolmente". Ottimismo giustificato? Non proprio, visto che, nonostante la transazione, le accuse a loro carico restano e sono pesantissime: si va dalla truffa ai danni dello Stato (tentata e consumata) alla responsabilità penale e amministrativa per non avere adottato misure adeguate per evitare che dirigenti e dipendenti commettessero i reati. Un aspetto molto delicato della vicenda, visto che il comportamento da 'furbetti'di Goldman Sachs International di Londra è andato avanti anche negli anni in cui vicepresidente e managing director (amministratore delegato) della società era Mario Draghi, dal dicembre del 2005 governatore della Banca d'Italia. Dalla documentazione acquisita, annotano infatti le Fiamme Gialle in uno dei loro rapporti, è emerso con chiarezza che l'origine e la destinazione finale dei pacchetti azionari movimentati dalle tre filiali europee delle banche d'affari in prossimità dello stacco dei dividendi "sono in realtà riconducibili a investitori residenti in paesi diversi con i quali non risulta stipulata alcuna convenzione che preveda il rimborso del credito di imposta sui dividendi distribuiti da società italiane quotate in Borsa". A chi appartiene per esempio il conto della Deutsche Bank di Londra dal quale Lehman Brothers prende in prestito il pacchetto di azioni Eni nel giugno del 2001? Al fondo Franklin Mutual Series di Short Hills, New Jersey. Un investitore americano: e dunque non titolato a chiedere il rimborso del credito d'imposta. Come non ne avevano diritto gli altri soggetti finanziari dai quali Lehman, Goldman e Jp Morgan hanno preso in prestito quasi tutti gli altri pacchetti azionari. Conclusione amara della Guardia di Finanza: si può "ragionevolmente ipotizzare che le maggiori istituzioni finanziarie estere abbiano costituito un vero e proprio cartello finalizzato ad effettuare in Italia operazioni di 'lavaggio dei dividendi'". Un'operazione truffaldina che non si limita alla Gran Bretagna. Se da Londra sono infatti partite richieste sospette di rimborso per 2 miliardi e 200 milioni di euro, anche dalla Francia (l'altro paese con il quale l'Italia ha stipulato un trattato per i crediti d'imposta sui dividendi) sono arrivate istanze per 2 miliardi di euro, molte delle quali inoltrate da Bnp Paribas e Crédit Lyonnais. Tutte regolari? Macché: la comparazione dei dati fatta dagli inquirenti "ha evidenziato un quadro complessivo analogo" e tale da far ritenere "con ragionevole certezza che le frodi inizialmente ipotizzate ad opera di soggetti inglesi siano state perpetrate con le stesse modalità anche da soggetti francesi". Davanti all'enorme numero delle pratiche di rimborso da esaminare per ricostruire la truffa e individuare le responsabilità, Guardia di Finanza e magistrati hanno dovuto accantonare il contenzioso francese per concentrarsi sulle pratiche di rimborso provenienti dalla Gran Bretagna e inoltrate da Lehman Brothers, Goldman Sachs e Jp Morgan. Lo hanno fatto passando al setaccio la documentazione relativa ai soli titoli Eni e Telecom (i più appetiti e movimentati dagli investitori). Una scelta che ha consentito alla procura di Pescara di recuperare i circa 600 milioni indicati negli accordi, un tesoretto che secondo gli inquirenti potrebbe lievitare fino a circa 2 miliardi di euro quando saranno chiamate a regolare i conti con la giustizia anche le altre migliaia di soggetti finanziari che tra Gran Bretagna e Francia hanno partecipato al banchetto truffaldino e che stanno per essere iscritti sul registro degli indagati. La replica degli americani: per noi affare chiuso dopo l’accordo. Prestiti generosi Guglielmo Maisto, docente universitario, titolare dell'omonimo studio tributario milanese. Francesco Mucciarelli, professore di diritto penale alla Bocconi e difensore di Gianpiero Fiorani, l'ex amministratore delegato della Banca popolare italiana finito in carcere per le scalate bancarie. Lo studio Romagnoli Piccardi e associati, fondato da Giulio Tremonti, ministro dell'Economia proprio nel periodo in cui la truffa ai danni dello Stato sui rimborsi dei crediti d'imposta raggiungeva il suo apice. A difendere gli interessi di Lehman Brothers, Goldman Sachs e Jp Morgan, sotto accusa alla Procura di Pescara, sono stati arruolati i migliori penalisti e specialisti della materia tributaria. Grazie al loro lavoro le tre banche d'affari hanno raggiunto l'accordo con il sostituto procuratore Giampiero Di Florio. Con il quale sperano di chiudere la partita. A rimanere con il fiato sospeso sono anche gli effettivi proprietari dei pacchetti azionari che, prestando i loro titoli di società italiane in coincidenza con le emissioni dei dividendi, hanno reso possibile la truffa miliardaria. Di chi si tratta? Tra banche e fondi di investimento la lista è lunga e tocca ogni angolo del globo: tra gli altri, Abn Amro, Rabobank Nederland e Leven Nv (Olanda); Abu Dhabi Investment Authority; International Share Fund Level 23 di Sydney; Commerzbank Ag, Delbrueck Bethmann Maffei Ag e Deutsche Bank (Germania). E poi: Chase Manhattan Bank, Salomon Bros, Bank of America e Bank of New York (Stati Uniti); Quality Education Fund (Hong Kong); Kio Government Future (Kuwait); Master Trust Bank of Japan. Infine, due filiali estere di istituti italiani: Caboto Sim spa e Sanpaolo Bank, con sede fiscale in Lussemburgo. P. D. N. Mazzette abruzzesi Sprechi sanitari e mazzette ai politici. Sui tavoli dei tre magistrati di Pescara che indagano sulla truffa delle grandi banche d'affari non ci sono solo le pratiche sui rimborsi fiscali per i crediti d'imposta. Nicola Trifuoggi, Giampiero Di Florio e Giuseppe Bellelli da mesi sono infatti alle prese con inchieste che rischiano di provocare un terremoto e non solo in Abruzzo. Trifuoggi, procuratore della Repubblica, ha iniziato la sua carriera di magistrato a Genova negli anni caldi del terrorismo brigatista. Successivamente ha retto la Procura di Chieti per poi sbarcare a Pescara: ha avuto modo dunque di conoscere a fondo gli intrecci politico-affaristici della regione. Giampiero Di Florio, lo specialista della criminalità economica, arriva invece da Padova, dove ha fatto il pretore; mentre Giuseppe Bellelli prima di sbarcare a Pescara ha lavorato come sostituto procuratore a Caltagirone, in Sicilia. L'inchiesta sulla sanità, sulla quale i tre magistrati lavorano da quasi due anni (vedi l'articolo 'Cento milioni alla loro salute', 'L'espresso' numero 20), oltre ad alzare il sipario sui regali fatti con una cartolarizzazione-capestro dei debiti delle Asl ai proprietari delle cliniche private dalla vecchia giunta regionale di centrodestra guidata dall'ex governatore Giovanni Pace, sta per scoperchiare anche i pagamenti facili ai privati che sono continuaticon una seconda cartolarizzazione varata dalla giunta di centrosinistra attualmente al governo. Le ipotesi di reato sono pesanti: truffa, concussione, corruzione e associazione a delinquere. Altrettanto delicata l'indagine sullo scandalo urbanistico che sta interessando il comune di Pescara guidato dal sindaco Luciano D'Alfonso, della Margherita. I magistrati in questo caso stanno passandoal setaccio l'operato della giunta per trovare le prove dei favori fatti a dieci costruttori, autorizzando opere di grande rilievo in deroga al piano regolatore. Uno di questi imprenditori ha già vuotato il sacco, confessando di aver pagato tangenti e descrivendo uno scenario degno dei peggiori anni di Tangentopoli.

01/06/2007

Documento n.6602